11金融知識勉強会 ≪あなたもファンドマネージャー≫ 2013年
| 2013年 1月27日 吉田信弘講師 |
新シリーズ「あなたもファンドマネージャー 一年後の報告」 |
一年前の投資方針と投資銘柄選択（2011.10月） 東洋経済新聞社四季報でＰＢＲで並べた236銘柄をＰＢＲ1.0以下 ＰＥＲ15以下 信用倍率 1.0以下で絞り込んだ7銘柄に投資をした。 日経225 9050円 ＴＯＰＩＸ771 余裕資金100万円（991120円）の株式投資の一年後の検証が報告された。 投資銘柄 7社 テンプＨＤ 東建コーポ 原信ナルスＨＤ ハビネット ダイニチ工業 SANYO レベレステ 3社10％損切りで▲58430円 一年後精算13650円（1.4％）の利益であった。 年初来高値で売却できたらと仮定すると86750円の利益（8.8％） 反省点 損切は10％ではなく5％にすべきであった。 長期保有はさける 投資銘柄数を7社よりしぼって投資する 今後の投資方針 業績が悪い会社が多い中で上方修正する会社 世界の景気に左右されない内需関連株 鉄道、通信、国内不動産、テーマパーク、薬品、食品、小売り、ソニー、シャープ最安値銘柄の底値拾い（ただし1年ぐらい、塩漬け覚悟） 今は買わない株 自動車、造船、電気、石油などエネルギー、鉄鋼、非鉄 代表からの一言 短期投資では損切ができれば成績が上がることを示していました。2013年からの投資銘柄も提案されておりましたので 一年後の報告が楽しみです。 |
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大野正一講師 |
同上 | 一年前の投資方針の決定経過 ピータ・リンチ「株式投資の法則」を参考にして投資先は自分の理解できる範囲にすべきである。 銘柄選択はその企業について知らなくてはならない。 小型株ならば理解しやすい 銘柄数は目の届く５～１０銘柄に絞る 株価は企業の業績の理論株価に収束するはず 相場は人気・うわさで理論株価に一致しない割安割高という歪があり。 投資のチャンス 投資銘柄選択 一時抽出条件 時価総額 80億～300億円 約900社 予想配当利回り 2％以上 PER 20倍以下 PBR 2倍以下 売上高成長率 5％以上 対前期営業利益 3％以上 銘柄選択時注意点 営業キャッシュフローがマイナスは除外する 創業者一族持ち株率の高い会社はさける 隠れ負債（年金積立不足額）を確認する 有利子負債等の財務面の確認をする 余裕資金１００万円（９８１７５０円）の株式投資の一年後の検証が報告された。 投資銘柄5社 フジ住宅 フーチャーアーテキト レック 日東 エフシー 芝浦電子 5社中芝浦電子のみ損失（▲19％） ２月18日まで全株保有しているとすると 19950円の利益（2.0％） 芝浦電子の損失50400円が大きくひびいている 全株売却してほかの投資（海外投資）の検討をしている 代表からの一言 年初からのアベノミックスに助けられて円安、日経平均の上昇で2.0％の利益がでてはいるが 当人も自嘲ぎみにファンドマネジャー失格と述べている、これに懲りずに再チャレンジを してください。 |
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| 3/24 風間広太郎講師 |
同上 | 今までの株式投資経験 ３０年前から開始 証券会社まかせ（電話売買、時間がない、買う時せっつく 売りは教えてくれない） バブル崩壊で外資系法人撤退のときに日本系証券に移管（電話売買、 わずらわしい） １０年前ぐらいからマネックスのインターネット取引に変更 今までの結果 ３０年前から増えるどころかむしろ大幅減 約マイナス25～30％ 投資傾向 直感的に買う。 ナンピン買いを続ける。 負けが混みたえきれなくなってちょっとあがったらすぐ損切を重ねてしまう それに懲りて買う時が慎重になり待ちにまって高い時に買ってしまう。 以上の反省をこめて 一年の投資方針の決定経過 日経新聞の好業績会社記事 マネックスの株価照会ランキング マネックス フィスコの個別株価レポート マネックスの投資のヒント ｅｘ 短気集計速報 新興市場の上方修正銘柄一覧 マネックス 経常利益予想コンセンサス上昇ランキングを参考に銘柄選択をした 投資銘柄選択 高齢者関連事業 老人ホーム経営 震災復興関連事業 セメント、ゼネコン スマートフォーンインフラ関連 基地局 部品製造 流通・商社（円高関連） ＣＶＳ，海外企業買収 の４分野で選ぶつもりが現実は別分野の銘柄も選択した。 余裕資金200万円（1998000円）の株式投資の一年後の検証が報告された。 投資銘柄７社 オリンパス 福島工業（一部）しまむら ローソン メッセージ（一部） サイバネット（ＪＡＳＤＡＣ） パナソニック ７社中メッセージのみ損益とんとんでそれ以外はすべて上昇した ３月２１日まで全株保有しているとすると ８０１０００円の利益（40％） 残念ながら１社のみ実際に購入した 代表からの一言 昨年の時点で株式購入に踏み切るには度胸が必要だと思います。そこであなたもファンドマネージャー として敢えて投資をして頂きました。日経平均の上昇より大幅に利益があり合格です。 |
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| 4/21 佐々木貞子講師 |
同上 | 一年前の投資方針の決定経過 運用方針 期間、投資金額からリターンを多くとるよりもマイナスを少なくする運用とする。 運用条件 運用期間 1年 投資金額 100万円 目標リターン 10％（値上がり益＋配当金） 投資銘柄選択基準 高配当銘柄 高配当かつ業種分散 同業種での上位企業 好業績見込み企業 投資業種選択基準 建設業・・・震災復興による受注増、収益拡大 医薬品・・・好不況に左右されない サービス業・・・内需関連で好業績企業がある 商社…グローバルな収益 余裕資金100万円（991700円）の株式投資の一年五の検証が報告された。 投資銘柄4社 大林組 第一三共 リソー教育 三菱商事 4社中三菱商事のみマイナスでそれ以外はすべて上昇した 4月１９日での評価額 値上がり益401300＋配当金37000＝438300円の利益（44％） アベノミクスの政策はスタートしたばかりなので業績相場を期待して全株保有とする。 代表からの一言 日経平均の上昇より大幅に利益があり合格です。残念なのは実際に購入してないことです。
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| 5/26 浜田 香留樹講師 |
同上 | 一年前の投資方針の決定経過 運用方針 複数の商品/銘柄に投資 日本国内から投資可能 レバレッジを利用可能 株主優待も時価換算でリターンに含める 運用案① 白金先物ミニ 一枚 レバレッジ二倍本命案 アメリカ株 ２社 日本株 １０社 REIT ２社 運用案② 日本株 ８社 日本限定案 REIT １社 運用案③ 日本株 ６社 日本限定実投資案 運用案④ アメリカ株 １社 妻の選定案 日本株 ３社 余裕資金１００万円の投資の一年後の検証が報告された。
①案はレバレッジがきいて85.6％の利益となった。
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| 6/23 牧野泰治講師 |
同上 |
一年前の投資方針の決定経過 成長が期待される５業種を選択した。 東日本大震災復興関係（建設業、特殊検査機器） グローバル企業（商社、サービス業） 省エネ（太陽光発電、電気自動車、電動自転車） 特殊技術・特許（産業ロボット、最先端技術） 高齢化・ヘルス関係（介護サービス、フィットネス） 運用方針 昨年選んだ銘柄
日経平均騰落率を上回ったのが２銘柄、下回ったのが黒字が２銘柄、一銘柄（五洋建設）はマイナスの成績であった。 |
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| 7/21 吉田 博講師 |
同上 | 一年前の投資方針の決定経過 ① 鳥の目 世界経済状況（今後１－3年） 商品の時代 為替、資源（貴金属・農産物） 世界経済停滞の時代 投資には不向きな時代 お金を減らさないことを考える時期（Cash is King !) 金融危機への４つの地雷 余裕資金の投資の一年後の検証が報告された。
二案 商社に着目
一年間の運用の反省
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